Минфин изменил механизм выплаты долгов по еврооблигациям. Новые правила касаются иностранных держателей таких ценных бумаг. Соответствующее постановление было опубликовано на Национальном правовом интернет-портале 26 июля.
Минфин уточнил список лиц, которые смогут получать выплаты. Теперь это право есть только у тех держателей, которые приобрели ценные бумаги до даты их погашения. Например, для облигаций выпуска Беларусь-2023 такой датой было 28 февраля 2023 года. Если кто-то купил облигации после этой даты (когда они уже стали проблемными долгами), он не получит выплаты по ним.
«Изменения направлены на расширение действующих вариантов исполнения обязательств по еврооблигациям в контексте накопленного опыта и выстроенных депозитарных процедур и инфраструктуры», — объясняет Минфин.
Если дата погашения еврооблигаций еще не наступила, то инвесторы, которые их приобретали, могут обменять их на внутренние государственные облигации Беларуси. Сделать это можно через депозитарий-нерезидент. Ранее таковым называли российский Национальный расчетный депозитарий (НРД). «Замещающие облигации будут иметь аналогичные параметры: валюта номинальной стоимости, процентная ставка, периодичность выплаты купонов, дата погашения», — говорится на сайте Минфина. При проведении замещения еврооблигаций будут осуществляться выплаты ранее накопленного (но не выплаченного) процентного дохода по ним.
Механизм замещения еврооблигаций на внутренние ценные бумаги Беларуси был и раньше, но он ограничивался работой через беларусскую инфраструктуру.
Напомним, ранее Минфин предлагал инвесторам три варианта для возврата своих денег. Первый: выплаты осуществлялись через специальные счета в «Беларусбанке». Для получения своих средств кредиторы должны были открыть там счет. Однако этот механизм оказался не совсем рабочим: выплаты либо не поступали вовсе, либо доходили лишь частично. На эту проблему указывали российские инвесторы.
Второй вариант Минфин ввел в сентябре прошлого года. В этом случае выплаты шли через российский Национальный расчетный депозитарий (НРД). Тогда инвесторы могли получить средства только в день погашения долга по облигациям. К тому же такие выплаты полагались только владельцам, купившим ценные бумаги до 6 сентября 2022 года.
Третий предложенный вариант предполагал выкуп государством евробондов по цене 30% от номинала, то есть с 70-процентной скидкой. В этом случае кредиторы не только не зарабатывали на инвестициях, но теряли большую часть вложенных средств.
История с (не)выплатами по еврооблигациям правительства Беларуси
Напомним, Минфин нашей страны в середине 2022 года заявил, что Citigroup Global Markets Europe AG и лондонский филиал Citibank перестали обслуживать еврооблигации госдолга Беларуси. Это стало причиной, по которой Минфин не смог проводить платежи. Ведомство пыталось найти нового контрагента, однако этому помешали санкции Запада. Ссылаясь на них, ведомство заявило, что выплаты будут производиться в беларусских рублях и переводить их будут на специальные счета в «Беларусбанке».
Это работало по такой схеме: инвесторы, которым Минфин обязался выплатить по евробондам, должны были открыть счет в «Беларусбанке» и подтвердить право владения ценными бумагами. Однако часть кредиторов даже после выполнения выставленных требований столкнулась с трудностями при получении причитающихся им выплат. В некоторых случаях доходило до суда.
В прошлом году выплаты российским инвесторам начали переводить через российский Национальный расчетный депозитарий (НРД).
В январе 2024 года группа инвесторов из России пожаловалась на невыполнение Минском своих обязательств и пригрозила обратиться в третейский суд в Лондоне. Чуть раньше, 15 января 2024 года, Арбитражный суд Кемеровской области наложил арест на 964,3 тыс. беларусских рублей, находящихся на счете в «Беларусбанке» и принадлежащих Министерству финансов Беларуси. Эта мера была принята для обеспечения иска кемеровского предпринимателя Игоря Прокудина, владеющего пакетом беларусских еврооблигаций. Но позже выяснилось, что даже после обращения в суд этот инвестор не смог вернуть свои деньги.
