Беларусские банки все больше работают в интересах российской экономики, а не нашей страны. Это происходит из-за разницы в денежно-кредитной политике двух государств. Страдают от этого в первую очередь беларусские компании, отмечают в аналитическом материале BEROC «Экспертный взгляд». Как сообщается, этот анализ подготовил представитель банковского сектора, который пожелал остаться анонимным.
Ставка рефинансирования — это процентная ставка, которую Национальный банк использует при выдаче кредитов коммерческим банкам. Ее могут как повышать, так и понижать в зависимости от складывающейся экономической ситуации.
Российские компании стали чаще брать кредиты в Беларуси
В то время как Нацбанк Беларуси удерживает ставку рефинансирования на уровне 9,5%, в России ее аналог — ключевая ставка — уже достиг 21%. Это приводит к ряду перекосов.
С одной стороны, беларусские банки имеют ставки по кредитам куда выше, чем этот показатель. Более того, так как регулятор устанавливает потолок по процентам, нередко часть ставки банки оформляют под видом других услуг. Например, финучреждение договаривается с компанией-клиентом, которая берет кредит, на максимально возможную ставку (в январе это было 12,5%), а еще несколько процентных пунктов включает в стоимость банковского обслуживания, указывает банкир.
Банки это делают, потому что иначе кредитование для них будет убыточным. Для нашего бизнеса это дорого, но он вынужден соглашаться на такие условия, потому что других возможностей получить кредитные деньги практически нет.
В то же время даже такие ставки в беларусских банках для российского бизнеса выглядят привлекательными, потому что в РФ они еще выше. В результате компании соседней страны активно начали кредитоваться в Беларуси. «В декабре (2024 года. — Прим. ред.) в общей сложности было выдано не меньше 0,5 млрд долларов компаниям из РФ под поручительство или обеспечение российских банков», — указывает представитель банковского сектора.
Для наших финучреждений такие сделки выгодны: они обеспечивают гарантированный возврат средств практически с нулевым риском. Кроме того, они требуют меньше усилий, чем кредитование даже крупных и платежеспособных беларусских компаний, поскольку отсутствует необходимость в залоге, оценке активов и проведении финансового анализа.
А вот беларусскому бизнесу такое положение дел невыгодно, потому что он не может конкурировать за кредитные ресурсы с россиянами. Часть наших компаний из-за такой ситуации не может получить финансирование, в том числе потому что у банков просто нет свободных средств.
Интерес компаний из РФ плохо влияет на беларусскую экономику
«Беларусская банковская система обслуживает требования компаний из РФ. В этом заключается наиболее серьезный макроэкономический эффект: крохотная беларусская экономика финансирует российскую. Следовательно, эти деньги не работают на отечественный бизнес и экономику. Это в свою очередь ведет к росту себестоимости беларусских товаров, что способно серьезно раскрутить инфляционный виток», — считает эксперт из банковской отрасли.
Он отмечает, что Нацбанк эту проблему видит, однако ему не хватает самостоятельности, чтобы это остановить привычными методами (например, повышением ставки рефинансирования).
Регулятору остается только рассылать по банкам рекомендации и предупреждения осторожнее подходить к кредитованию нерезидентов. В будущем Нацбанк может ввести обязательное создание процентного резерва под займы иностранным компаниям. Такая мера ограничит привлекательность работы с зарубежными заемщиками, освободив часть средств для реального сектора беларусской экономики, подчеркивает автор.
